سه شنبه ۳۰ آبان ۱۳۹۶ ۲۲:۴۵
انتشار مقاله مشترک دکتر عسکری، دکتر صادقی و سجاد سیفلو در دوفصلنامه تحقیقات مالی_اسلامی
طراحی اوراق ریسک‌های نفتی مبتنی بر اوراق بهادار بیمه‌ای با هدف بیمه‌گری

انتخاب و در اختیار داشتن ابزارهای مناسب و بهینه برای مدیریت ریسک، از عوامل بسیار مهم در مدیریت ریسک‌های مختلف است. اوراق بهادار بیمه‌ای ابزارهای مالی – بیمه‌ای نوینی هستند که در سال‌های اخیر به نحو گسترده برای پوشش ریسک‌های به خصوص فاجعه‌آمیز و بزرگ، از سوی بیمه‌گران مورد استفاده قرار گرفته‌اند.

 

طراحی اوراق ریسک‌های نفتی مبتنی بر اوراق بهادار بیمه‌ای با هدف بیمه‌گری
مقاله ۷، دوره ۶، شماره ۱۲، بهار و تابستان ۱۳۹۶، صفحه ۱۹۳-۲۲۴

نویسندگان
محمد مهدی عسگری ۱؛ مهدی صادقی شاهدانی۱؛ سجاد سیفلو۲    
۱دانشیار دانشکده معارف اسلامی و اقتصاد، دانشگاه امام صادق(ع)
۲دانشجوی دکتری مدیریت قراردادهای بین‌المللی نفت‌و‌گاز، دانشگاه امام صادق(ع)

 لینک دانلود اصل مقاله http://ifr.journals.isu.ac.ir/article_2003.html
چکیده
انتخاب و در اختیار داشتن ابزارهای مناسب و بهینه برای مدیریت ریسک، از عوامل بسیار مهم در مدیریت ریسک‌های مختلف است. اوراق بهادار بیمه‌ای ابزارهای مالی – بیمه‌ای نوینی هستند که در سال‌های اخیر به نحو گسترده برای پوشش ریسک‌های به خصوص فاجعه‌آمیز و بزرگ، از سوی بیمه‌گران مورد استفاده قرار گرفته‌اند. علاوه بر این،‌ این اوراق ابزارهایی برای تأمین مالی نیز می‌باشند، که درخصوص انتشار‌های مربوط به بیمه‌های زندگی مصداق دارند. انتشار‌هایی که تاکنون در خصوص این اوراق انجام شده است، داخل صنعت بیمه بوده است و مدل‌ها و الگوهای عملیاتی برای انتشار این اوراق بر روی ریسک‌های بخش نفت‌و‌گاز وجود ندارد. با توجه به اهمیت بخش نفت‌و‌گاز و همچنین تنوع و گستردگی بالای ریسک‌های مربوط به آن و به منظور ایجاد تنوع در ابزارهای در اختیار صنعت نفت و بیمه برای مدیریت ریسک این مقاله کوشیده است با تکیه بر منطق اقناع سایمون (۱۹۹۶)، الگویی برای انتشار اوراق ریسک‌های نفتی ارائه نماید. این الگو متناسب با شرایط صنعت نفت و بیمه ایران بوده و همچنین ملاحظات شرعی در سرمایه‌گذاری‌های مربوطه نیز لحاظ شده است.
کلیدواژه ها
ریسک‌های نفتی؛ اوراق بهادار بیمه‌ای؛ مدیریت ریسک؛ اوراق ریسک‌های نفتی
مراجع

آقامهدوی،‌ اصغر و علی‌رضا ناصرپور (۱۳۹۱)، «بررسی ابعاد فقهی سازوکار انتشار اوراق بلایای طبیعی»، اندیشه مدیریت راهبردی، شماره ۱۲، صص ۵-۳۲٫

ابطحی‌فروشانی،‌ سیدتقی و فاطمه نیکبختی (۱۳۹۳)،‌ »طبقه‌بندی انواع ریسک‌ها در توسعه میادین نفت‌و‌گاز»، اکتشاف و تولید نفت‌و‌گاز، شماره ۱۱۲، صص ۴۰-۴۵٫

افسری، سالم‌ (۱۳۷۸)،‌ «بیمه از دیدگاه اسلام»، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، تهران:
دانشگاه تهران.

تهرانی، رضا، علیرضا ناصرپوراسد و امیرمحمد رحیمی (۱۳۸۷)، «اوراق بهادار سایدکار ابزاری نوین برای تأمین مالی شرکت‌های بیمه در توسعه بازار بیمه جهانی»، تهران: همایش بین‌المللی توسعه‌ نظام تأمینمالی در ایران.

جمالی‌زاده، احمد (۱۳۸۰)، بررسی فقهی عقد بیمه، قم: دفتر تبلیغات اسلامی حوزه علمیه قم.

دری، بهروز و احسان حمزه‌ای (۱۳۸۹)، «تعیین استراتژی پاسخ به ریسک در مدیریت ریسک به وسیله تکنیک ANP؛ (مطالعه موردی پروژه توسعه میدان نفتی آزادگان شمالی)»،‌ مدیریت صنعتی، شماره ۴، صص ۷۵-۹۲٫

سیستانی، حسینی (۱۳۷۸)، توضیح‌المسائل، تهران: پیام عدالت.

سیفلو، سجاد (۱۳۹۰)، «بررسی امکان انتشار اوراق بهادار بیمه‌ای بر روی ریسک‌های بخش انرژی»، تهران: چهارمین ‌کنفرانس توسعه نظام‌تأمین مالی در ایران.

صادقی‌دمنه، رحیم و مهدیه کلانتری (۱۳۸۸)، «نقش و جایگاه مشتقات و ابزار مالی در توسعه بازار بیمه جهانی»، تهران: همایش بین‌المللی صنعت بیمه چالش‌ها و فرصت‌ها.

صانعی، یوسف (۱۳۷۸)، توضیح‌المسائل، قم: میثم تمار.

عبده‌تبریزی،‌ حسین (۱۳۸۰)، «نقش صنعت بیمه در بازارهای سرمایه‌ جهانی شده»، صنعت بیمه، شماره ۶۴، صص ۹۳-۱۰۹٫

عرفانی، توفیق (۱۳۷۱)، قرارداد بیمه در حقوق اسلام و ایران، تهران: کیهان، چاپ اول.

قالیباف‌اصل، حسن، سیدعباس موسویان، علیرضا دقیقی‌اصلی و حسین حسنقلی‌پور (۱۳۹۰)، «صکوک وکالت بیمه‌ای برای پوشش ریسک حوادث فاجعه‌آمیز»، اقتصاد اسلامی،‌ شماره ۴۴، صص ۱۲۹-۱۵۶٫

قمی، میرزا ابوالقاسم (۱۳۷۱)، جامع‌الشتات، تهران: کیهان، چاپ اول.

مرادی‌پور،‌ مهرداد، مهدی حیدری و سید غلامرضا جلالی‌نائینی (۱۳۹۰)،‌ »مدیریت ریسک در پروژه‌های لزره‌نگاری اکتشاف و توسعه صنعت نفت‌و‌گاز کشور»، اکتشاف و تولید نفت‌و‌گاز، شماره۸۷، صص ۵-۱۰٫

مکارم‌شیرازی، ناصر (۱۳۸۴)،‌ توضیح‌المسائل، قم: قدس.

منتظری، حسینعلی (۱۳۸۱)، توضیح‌المسائل، تهران: سرائی.

منظور، داوود و لیلی نیاکان (۱۳۹۱)، «مدیریت ریسک در صنعت نفت‌وگاز کشور؛ ضرورت‌ها و ابزارها»، انرژی ایران، شماره ۱،‌ صص ۱-۱۸٫

موسویان،‌ سیدعباس، غدیر مهدوی و سیدمحمد جواد میرطاهر (۱۳۹۴)، «اوراق بیمه اتکایی اسلامی جهت انتقال ریسک در صنعت نفت»، تحقیقات مالی اسلامی، شماره ۸، ‌
صص ۵-۴۰٫

موسوی‌خمینی، روح‌الله (۱۳۷۸)، توضیح‌المسائل، قم: نجات.

میرمطهری، سیداحمد (۱۳۸۰)، «نقش مؤسسات بیمه در بازار سرمایه»، صنعت بیمه، شماره ۶۴، صص ۱۳۱-۱۴۴٫

نظر‌پور، محمدتقی و ایوب خزایی (۱۳۹۱)،‌ «طراحی صکوک مشارکت جهت انتقال ریسک شرکت‌های بیمه به بازار سرمایه»، اقتصاد اسلامی،‌ شماره ۴۷، صص ۱۳۱-۱۵۶٫

نمن‌الحسینی، مهدی و علی جعفری (۱۳۸۵)، «راهکارهای بازار سرمایه برای بیمه حوادث فاجعه‌آمیز»، پژوهشنامه بیمه (صنعت بیمه)، شماره ۱۷، صص ۵-۳۵٫

نوری‌همدانی، حسین (۱۳۸۶)، توضیح‌المسائل، تهران: هاتف.
Bickel, J. E., & Bratvold, R. B. (2008). From Uncertainty Quantification to Decision Making in the Oil and Gas Industry. Energy Exploration & Exploitation, 26(5), 311-325.

Bouriaux, S., & MacMinn, R. (2009). Securitization of Catastrophe Risk: New Developments in Insurance-Linked Securities and Derivatives. Journal of Insurance Issues, 1-34.

Cummins, J. D. (2006). Should the Government Provide Insurance for Catastrophes. Federal Reserve Bank of St. Louis Review, 88(4), 337-379.

Dismukes, D. E. (2011). Diversifying Energy Industry Risk in the Gulf of Mexico: Post-2004 Changes in Offshore Oil and Gas Insurance Markets. Washington, DC: Bureau of Ocean Energy Management. http://​ www.​ data.​ boem.​ gov/​ PI/​ PDFImages/​ ESPIS, 5, 5164.

Jaffee, D. M., & Russell, T. (1997). Catastrophe Insurance, Capital Markets, and Uninsurable Risks. Journal of Risk and Insurance, 205-230.

Loubergé, H., Kellezi, E., & Gilli, M. (1999). Using Catastrophe- Linked Securities to Diversify Insurance Risk: A Financial Analysis of CAT Bonds. Journal of Insurance Issues, 125-146.

Macmillan, F., & Hons, M. A. (2000). Risk, Uncertainty and Investment Decision- Making in the Upstream Oil and Gas Industry (Doctoral Dissertation, Aberdeen University).

Motta, R., Caloba, G., Almeida, L., Moreira, A., Nogueira, M., Cardoso, L., & Berlink, L. (2000). Investment and Risk Analysis Applied to the Petroleum Industry. In SPE Asia Pacific Oil and Gas Conference and Exhibition. Society of Petroleum Engineers.

Schiozer, D. J., Ligero, E. L., & Santos, J. A. M. (2004). Risk Assessment for Reservoir Development Under Uncertainty. Journal of the Brazilian Society of Mechanical Sciences and Engineering, 26(2), 213-217.

Simon, H. A. (1996). The Sciences of the Artificial. MIT Press.

Steagall, D. E., & Schiozer, D. J. (2001). Uncertainty Analysis in Reservoir Production Forecasts During Appraisal and Pilot Production Phases. In SPE Reservoir Simulation Symposium. Society of Petroleum Engineers.

Supriyadi, R. A. (2013). On the Use of Risk and Uncertainty Analysis in Conceptual Stage of Petroleum Project (Master’s Thesis, University of Stavanger, Norway).

Suslick, S. B., Schiozer, D., & Rodriguez, M. R. (2009). Uncertainty and Risk Analysis in Petroleum Exploration and Production. Terræ, ۶(۱), ۲۰۰۹٫

Vedenov, D. V., Epperson, J. E., & Barnett, B. J. (2006). Designing Catastrophe Bonds to Securitize Systemic Risks in Agriculture: The Case of Georgia Cotton. Journal of Agricultural and Resource Economics, 318-338.

Walls, M. R., & Dyer, J. S. (1996). Risk Propensity and Firm Performance: A Study of the Petroleum Exploration Industry. Management Science, 42(7), 1004-1021.

Yang, C. C., Wang, M., & Chen, X. (2008). Catastrophe Effects on Stock Markets and Catastrophe Risk Securitization. The Journal of Risk Finance, 9(3), 232-243.

Zech, J. (1998). Will the International Financial Markets Replace Traditional Insurance Products?. Geneva Papers on Risk and Insurance. Issues and Practice, 490-495.